五方光电2022年年度董事会经营评述

　　公司所处行业为精密光电薄膜元器件行业，属于光学光电子元器件行业的细分领域，具有较强的下游联动性，行业发展与下游消费类电子产品的发展趋势及市场需求密切相关。智能手机、智能汽车、安防、智能家居等行业的发展，支撑了包括精密光电薄膜元器件行业在内的诸多上游光学光电子行业的市场需求及技术升级。

　　当前智能手机已进入存量时代，并进一步向头部厂商集中，市场竞争愈加激烈，使得智能手机厂商不断进行技术创新以谋求差异化竞争优势。尽管受消费者换机周期拉长及经济下行、通胀、地缘政治冲突等因素影响，智能手机市场需求和创新程度放缓，但随着5G技术发展和终端消费者对影像质量及多样性需求增强，消费层次不断提高，光学领域创新升级仍为各大手机厂商进行差异化竞争的重点。智能手机多摄持续渗透，但由于摄像头数量增加对拍照效果提升的边际效应递减，加之手机厂商成本压力上升，手机端摄像头数量增加趋势边际放缓，同时，主流机型逐步向高像素、防抖、大光圈、变焦、玻塑混合镜头、潜望式等光学规格升级和影像技术创新方向演进，进一步带动精密光电薄膜元器件行业技术和产品创新升级。

　　由于新能源、5G、人工智能、工业互联网等技术变革，汽车产业向电动化、智能化、网联化发展，逐步从传统交通工具向智能移动终端升级 ，ADAS（高级驾驶辅助系统）作为智能驾驶的重要载体加速发展，而车载摄像头作为ADAS感知层的重要传感器迎来快速发展机遇，单车搭载摄像头数量增加，同时 ，对车载摄像头像素、探测距离、可视角、可靠性的要求不断提升，进而带动上游滤光片需求提升和技术工艺迭代更新。目前汽车智能化处于渗透初期，未来随着L1和L2级别汽车普及以及高级别自动驾驶13-L5汽车逐渐步入商业化，车载摄像头需求有望大幅提升，进一步扩大滤光片市场空间。近年来，在平安城市、智慧城市建设的推动下，安防行业发展迅速，同时，随着人工智能、物联网、云计算、5G等技术与安防行业深度融合，安防行业向超高清、网络化、智能化方向发展，传统安防的边界不断拓展，智能化安防设备正加速融入智慧城市，落地智慧社区，走进智能家居。未来随着安防行业市场规模加速发展，将持续拉动高像素摄像头的需求，进而拓展滤光片的市场空间。

　　在智能手机全面屏的浪潮下，用于人脸识别解锁、面容支付功能的3D摄像头持续渗透，同时，随着智能手机光学领域不断创新升级，3D摄像头逐步应用于辅助对焦、背景虚化等3D拍摄功能和3D测距功能，3D成像和传感技术在智能手机领域快速发展。但近年来，受经济下行、市场需求下降等因素影响，3D摄像头在手机端的应用有所放缓，但随着5G、人工智能等技术快速发展，深度摄像拓展到手机上的AR互动和体感游戏场景，同时，推动智能汽车、AR/VR、移动支付等行业加速发展，进而为光学行业注入新兴成长动力，进一步拓宽3D成像和传感技术的应用。3D成像和传感技术快速发展，将带动核心元器件生物识别滤光片的发展，并为其创造较大的市场空间。

　　公司是一家专门从事精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售的企业，主要产品包括红外截止滤光片和生物识别滤光片，为摄像头的必备光学组件之一。经过多年的技术积累和发展，公司已成为国内领先的滤光片厂商，与舜宇光学科技、丘钛科技、欧菲光（002456）、信利光电、立景创新科技、三赢兴等国内主要摄像头模组厂商均建立了紧密的合作关系，产品应用于国内外主流品牌智能手机。

　　公司设立研发中心，负责新产品的研发与生产技术创新。公司目前主要以自主研发为主，同时积极利用外部资源进行合作研发。

　　公司自主研发环节主要包括项目选择及项目实施。在项目选择阶段，主要由业务部根据最新市场趋势提出产品研发需求或生产工艺改进建议，研发中心结合相关需求提出设计、开发方案，经主管研发中心的副总裁批准后立项，确定设计、开发计划。在项目实施阶段，由公司研发中心具体负责产品和工艺的设计、开发及实验，实验完成后协同制造中心优化生产工艺，制造中心下辖的生产部门负责进行工艺配套并实施中试生产，设备部负责生产线设备改造。产品或工艺开发成功并进入市场后根据客户反馈由业务中心提出完善建议，研发中心协同制造中心具体实施改进措施。

　　公司合作研发主要是与设备供应商合作开发、改进生产设备。智能手机产业链竞争激烈，提高生产效率和提升产品良率是公司重要的核心竞争力之一，公司通过技术积累形成对设备参数设置以及设备设计改进的方案，并通过与设备供应商的协同开发不断改进生产设备、精化生产工艺，实现核心生产设备的定制化供应。

　　公司建立了《合格供应商名录》，对已纳入该名录的供应商的产品品质、交货速度及后续服务等方面均有严格的要求。对于新增原材料供应商，采购中心审核其基本资料后，要求供应商提供样品送交品保中心检验，检验合格后对供应商进行现场考察，并使用新增供应商提供的材料进行小批量试产，符合公司标准的方可纳入《合格供应商名录》。

　　同时，采购中心还会定期对现有供应商进行考核评定，进一步加强对供应商的管理，确保产品质量的稳定性。

　　公司采用“以产定购”的采购模式，公司的采购计划主要根据客户的需求制定，同时保持一定的原材料安全备货量。业务部取得客户订单，生产管理部拟定生产计划，并结合产品物料清单和现有物料库存情况确定采购计划，生成采购申请单，向采购中心提出采购需求。采购中心根据公司《采购管理制度》、《供应商管理制度》进行采购。采购中心综合原材料和辅料的价格、质量、交期、服务等因素，选择一家或者多家供应商进行订单分配，到货后品保中心进行检验，验收合格后入库。采购价格则根据市场情况，与供应商协商决定。

　　公司的主要产品为红外截止滤光片和生物识别滤光片，下游客户主要为摄像头模组厂商，公司下游客户因不同型号智能手机的设计要求存在差异，对滤光片膜层、性能、尺寸规格的要求亦不同，因此公司的产品具有定制化特点，公司主要采用“以销定产”模式，根据客户订单确定生产计划。

　　公司生产管理部负责评估、计算生产线产能，合理分配生产资源，拟定生产计划，以及监控生产进度；公司技术部、镀膜部、组立部和设备部，负责根据生产计划组织、协调、安排生产，确保生产过程整体平稳运行，提高生产效率，提升产品良率，并严格执行《安全生产操作规范》、《生产计划排产作业流程》、《订单交期管理办法》、《生产管理控制程序》等内部制度。公司品保中心负责按照标准对产成品进行检验，检验合格方可入库，如出现不合格品则严格按《不合格品管理程序》进行标识、隔离、处置。

　　公司采用直销模式，且客户较为集中。公司客户主要包括大型摄像头模组生产厂商，如舜宇光学科技、丘钛科技、欧菲光、信利光电等，该类客户向公司采购滤光片后用于生产摄像头模组并最终主要用于智能手机等消费电子领域；公司客户还包括国外知名光学玻璃制造企业，如日本旭硝子等，公司与该类客户主要采用进料生产业务合作方式。公司与前述客户一般会签订年度供货框架协议，对产品质量、定价方式、运输方式、结算方式、合同期限、违约责任和争议解决等事项进行约定，在前述框架协议的基础上，客户在每次采购时签订订单以约定具体的产品规格、采购数量和采购单价，公司根据客户订单安排生产和销售。

　　公司以原材料、设备折旧和人工成本等产品生产成本为基础，综合考虑同类竞争产品的市场价格、客户采购量及与客户的合作关系等因素进行产品定价，以合理保证公司的盈利水平。

　　公司的直接客户主要为大型摄像头模组生产厂商，且普遍为上市公司，终端客户主要为知名智能手机品牌，公司的直接客户普遍实力较强，信用良好。公司遵循行业惯例，根据与客户的合作年限、客户行业口碑及实际履约情况等制定信用政策。报告期内，公司对客户的信用期主要为30天、90天和120天，且信用期稳定。

　　公司的核心竞争优势是技术研发优势和快速响应协同管理优势，一方面，公司重视研发与创新，形成了精密光学镀膜技术、清洗技术、丝印技术、激光切割技术和组立技术等一系列核心技术，截至2022年12月31日，公司拥有151项专利，其中发明专利17项，实用新型134项；另一方面，公司具有丰富的生产经验，形成了高效的生产流程和灵活的协调机制，能够快速响应直接客户的需求，具有较高的客户满意度。

　　公司镀膜技术先进、工艺成熟，镀膜设备精度高，产品质量稳定。公司拥有完善的研发体系，在产品开发和生产设备优化过程中，公司通过与供应商、客户之间形成的联动开发机制，及时把握市场动态和客户具体需求，一方面灵活有效的满足客户个性化需求，另一方面不断提高生产效率、优化产品质量。公司高效的研发体系使得公司具备较强的竞争优势。2、快速响应优势

　　手机行业竞争日趋激烈，加快手机新品的上市速度成为手机厂商应对市场竞争的重要手段。手机摄像头模组及其中的滤光片作为手机的非标准定制部件，其生产及研发需要与整机开发同步。手机摄像头作为智能手机的重要卖点，摄像头模组开发速度、滤光片产品设计到量产的周期、及时交货和快速响应成为影响整机开发速度的关键因素之一。

　　公司经过多年生产经验的积累，形成了符合行业与自身特点的生产流程以及内外部协调配合机制，能够与客户同步设计并对市场需求进行快速反应。此外公司针对客户“多批次、小批量”的采购需求，能够灵活、系统地协调和组织生产，满足下游客户要求，使得公司能够对市场的变化作出及时高效的反应。

　　经过多年经营，公司与国内主要摄像头模组厂商保持了紧密的合作关系，如舜宇光学科技、丘钛科技、欧菲光、信利光电、立景创新科技等，同时，公司还与国外知名光学玻璃制造企业保持良好合作关系，如日本旭硝子等，上述客户对供应商的遴选、认证极为严格，需要全面考察供应商的产品质量、市场信誉、供应能力、财务状况、产品价格和社会责任等情况。

　　公司建立了一套科学、系统、有效的质量控制体系，产品的质量水平和稳定性得到客户的广泛认可。公司已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系认证和IATF 16949质量管理体系认证。

　　经过多年的生产实践与技术攻关，公司已熟练掌握主要产品的生产工艺与流程，培养了一支精干的研发技术团队，公司具备丰富的行业经验，具备完善的生产、管理体系，已形成各职能部门权责明确、相互制衡的内部管理机制。

　　2022年，由于全球经济下行、地缘政治冲突及通货膨胀等因素影响，市场消费力转弱，智能手机市场需求整体低迷，市场竞争不断加剧。面临复杂严峻的经济形势及日趋激烈的竞争环境，公司上下一心，紧紧围绕公司战略规划和年度经营目标，开源节流，深入开展市场开拓、产品研发、管理优化、降本增效等重点工作，为公司实现稳定经营成果提供了有利保障。报告期内，公司实现营业收入102,942.16万元，同比增加30.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8,885.85万元，同比增加5.06%。

　　2022年，由于智能手机市场需求疲软以及库存调整，智能手机出货量显著下滑，市场竞争更趋激烈，进而传导至摄像头模组及光学元器件等上游供应链。在国内智能手机出货量和市场份额缩减及成本压力上升的态势下，公司国内业务面临需求下降、价格下降等严峻挑战。公司坚持以客户需求和市场技术为导向，进一步强化产品品质和服务水平，主动选择高价值订单，以保障公司业务的良性发展；同时，公司围绕“新客户+新产品”策略，持续深耕智能手机领域，并积极拓展车载、安防、医疗等应用领域，为公司探索新的业务契机和利润增长点。报告期内，公司国内业务实现销售收入14,913.20万元，较上年同期减少60.02%。

　　海外市场方面，公司持续发力海外市场开拓，紧抓智能手机海外市场格局调整机遇。一方面，公司巩固与重点客户的合作关系，持续加强产品制程控制与质量管理，并不断进行技术工艺优化升级，积极响应客户需求，报告期内，公司与客户的业务合作延续良好态势，带来公司海外业务规模和收入持续增长；另一方面，公司积极拓展新项目、新客户，下半年，新客户项目实现量产，为公司海外业务进一步增长注入新动能。报告期内，公司海外业务实现销售收入 88,028.96万元，较上年同期增加112.14%。

　　公司始终坚持技术创新与行业发展趋势相结合，紧跟客户与行业需求的变化和升级。报告期内，公司进一步加强研发体系建设，加大研发投入力度，一方面，公司对现有产品的生产技术工艺进行持续优化，充分满足客户的个性化、多样化需求；另一方面，公司围绕智能手机、车载、安防、医疗等领域布局，进行相关技术工艺开发和新产品及配套物料研发，开展了光学薄膜面板项目、用于LIDAR的光学元器件项目、光通信滤光片项目、旋涂项目、棱镜项目、氮化铝抛光片项目等研发项目，积极为公司业务拓展做好技术储备，不断提高公司核心竞争力；另外，公司加强研发创新平台建设，积极推进与中科院苏州纳米所、苏州大学等科研院所及高校的产学研合作。报告期内，公司研发费用为4,755.77万元，较上年同期增加19.16%；公司新增专利18项，公司累计已拥有151项专利，其中，发明专利17项。

　　公司以夯实主业为基础，持续开展降本增效专项工作。在生产方面，坚定执行提案改善制度，通过工艺流程优化创新、设备改造升级、导入新物料、生产自动化建设及人员配置优化等举措，巩固提升公司产品良率及生产效率；在管理方面，深入推行精细化管理，强化研发管理、生产管理、预算管理、费用管理等，并加强与OA系统、ERP系统、MES系统等信息化管理平台的深度融合，确保公司各项管理环节高效运行、执行到位，进一步提升公司运营效率、降低运营成本。

　　报告期内，根据中国证监会、深交所等监管部门的最新法规要求，结合公司实际情况，公司对《对外投资管理办法》、《对外担保管理办法》、《关联交易管理制度》等内控制度进行了修订完善，进一步健全公司内控制度；同时，为适应公司不断发展的需要，公司设立了战略规划部，并进一步梳理优化公司组织架构及管理体系，促进公司规范运作水平和经营管理水平进一步提升。

　　公司坚持以人为本，重视人才团队建设。报告期内，公司进一步优化部门及岗位结构，优化人力资源配置；继续加大人才引进力度，拓宽人才引进渠道，积极引进公司发展所需的高素质人才，不断优化人才梯队；同时，公司不断完善人才培养体系，对公司员工实行分层次、分专业的培训机制，通过内部培训与外部培训相结合加强人才培养，并鼓励支持员工进行在职深造和职业技能提升，持续加强人才团队建设。

　　2022年，受全球经济下行、地缘政治冲突、通货膨胀等因素影响，智能手机市场整体表现低迷，致使上游光学元器件行业竞争加剧。尽管市场整体需求放缓，但多摄渗透及高像素、潜望式镜头、生物识别等技术应用升级的发展趋势不会改变；此外，随着5G技术普及带来的技术创新升级，将催生消费电子的换机需求，同时也将带来智能驾驶、AR/VR、安防、智能家居等产业技术升级，推动上述应用领域的快速发展，以上因素都将带动精密光电薄膜元器件市场需求的持续增长和技术升级。

　　公司致力于与全球大型摄像头模组生产厂商以及智能手机、智能汽车、安防等应用领域终端客户构建紧密的业务合作关系，成为其产品和技术开发的重要合作伙伴，成为其全球供应链的重要一环，实现产品多元化、经营全球化，努力发展成为精密光电薄膜元器件行业的领军企业。

　　2023年，公司在坚持既定发展战略基础上，紧跟市场发展趋势，加大业务拓展力度，夯实公司发展基础，同时围绕光学产业链，着力开发新产品、开拓新客户；加大研发投入，持续推动技术研发创新，并推动生产管理的创新改善，提升公司技术优势和管理优势；此外，公司将持续强化内部控制，加强投资者关系管理，利用资本市场平台提升公司市场价值和经营规模。

　　公司将进一步加强业务拓展力度，一方面，巩固和深化现有客户合作关系，强化客户服务能力，提升公司的市场份额；另一方面，围绕智能手机、车载、安防、医疗等应用领域拓展新客户、新业务，促进公司业务规模扩大和业务布局完善。

　　公司将持续关注行业发展情况，紧跟光学产业链的技术升级趋势，围绕客户需求，加大研发投入，加强研发创新人才引进力度，不断提升公司的研发与技术创新能力，加快推动客户定点项目和新技术、新产品的研发，公司将继续着力推进光学薄膜面板、用于LIDAR的光学元器件项目、微纳光学半导体光刻项目、TGV（玻璃通孔）项目等研发项目进度和成果转化，并积极推进产学研合作落地实施，进一步提升公司的核心竞争力和综合实力。

　　公司将持续推动管理创新，一方面，对公司信息化管理系统进行优化升级，充分利用信息化平台促进公司管理水平提升，另一方面，推动生产管理创新和改善，持续推行降本增效措施，提高运营效率，降低经营成本，进一步提升公司盈利能力。

　　公司将继续加大高端人才尤其是加大研发、销售和管理创新型人才的引进，同时，加大内部员工的培训力度和投入，持续推行员工在职深造和职业技能水平提升政策，从内部培养优秀人才，提升员工的综合素质和专业水平，通过内培外招相结合的方式建设一支高水平、高素质的经营管理团队，不断提升公司竞争实力。

　　公司将不断强化内部控制体系，优化公司治理结构，提升规范运作水平，为公司发展提供基础保障；同时，公司将继续重视并加强投资者关系管理，保障投资者电话、邮箱、投资者互动平台等渠道通畅，加强与投资者的沟通交流，合理安排机构投资者、新闻媒体等特定对象到公司现场参观调研，创建和谐的投资者关系氛围，树立良好的资本市场形象；此外，公司将进一步提升资本运作能力，充分利用资本市场平台，探索公司业务拓展方向，提升公司市场价值和经营规模，促进公司健康持续发展。

　　2022年以来，受地缘政治冲突、通货膨胀等因素影响，经济不确定性进一步增强，对全球供应链、工业生产、就业、终端消费需求施加负面影响，进而给行业及公司发展带来不确定性风险。针对此风险，公司将密切关注国内外宏观经济形势变化，根据相关情况变化及时调整经营策略，积极应对风险。

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　　公司部分产品出口、原材料进口以日元、美元结算，随着公司业务的发展，公司进出口额增加，如果未来受国际政治、经济环境等因素影响，人民币对美元、日元的汇率波动加大，公司经营业绩将不可避免受到影响。针对此风险，公司将密切关注国际外汇市场动态，合理优化外币资产负债结构，适当开展远期外汇套期保值及相关业务，以降低汇率波动对公司经营成果的影响。

　　随着智能手机市场进入存量时代，市场份额进一步向头部品牌集中，上游产业链竞争愈加激烈，同时，若未来不断有竞争对手突破技术、资金等壁垒，进入行业，将导致市场竞争进一步加剧，行业利润水平下滑。虽然公司拥有多年的技术积累和稳定的客户资源，但如果公司未能有效应对不断加剧的市场竞争，不能保持在技术研发、产品品质、客户资源和生产规模等方面的竞争优势，将会对公司的经营业绩产生不利影响。针对此风险，公司一方面将通过加大市场开拓力度，提升产品品质和客户服务水平；另一方面，通过持续加大研发投入，推动技术、产品升级创新，不断增强公司核心竞争力，以此保证公司在激烈的市场竞争环境下保持竞争优势。

　　公司绝大部分收入和利润源自主要产品红外截止滤光片和生物识别滤光片，该产品主要用于智能手机摄像头模组，尽管摄像头模组是智能手机不可或缺的元器件，但如果因为技术变革等原因导致红外截止滤光片在智能手机领域的应用被替代，将对公司的经营业绩产生不利影响。

　　报告期内，公司客户集中度较高，这主要是公司产品红外截止滤光片的下游摄像头模组行业较为集中造成的。如果部分主要客户因行业洗牌或其他原因出现生产停滞、经营困难、财务状况恶化等情形，将给公司经营业绩带来不利影响。针对此风险，公司未来一方面将深化与老客户的合作，维持客户稳定；另一方面，将加大业务拓展力度，不断开拓新客户。此外，公司还将加强新产品的开发与研究，推动新业务、新市场拓展。

　　随着我国经济的迅速发展，以及人力资源和社会保障制度的不断规范和完善，企业员工工资水平和福利性支出持续增长，国内劳动力成本不断上涨，未来随着公司生产规模扩大，公司的人力成本预计将会增加，一定程度上影响公司的经营业绩。针对此风险，公司将通过持续的技术改造、提高设备的自动化程度等方式提升生产效率，降低人工成本上升的负面影响。

　　随着募投项目实施，公司产能将进一步提升，公司的生产和业务规模的扩大会带来相应的管理风险，给公司的管理能力提出了更高要求，如果公司的经营管理水平不能满足公司规模扩大后的要求，将对公司的盈利能力造成影响。针对此风险，公司将加强内部控制，优化公司治理结构，创新管理体制，不断引进新型管理人才，提高公司整体管理水平，适应公司快速发展的要求。

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